בין שתי מלחמות העולם חיו באוסטרובייץ כ-30 משפחות יהודיות שהתפרנסו בעיקר ממסחר זעיר ומרוכלות. הסובייטים נכנסו לעיירה בספטמבר 1939, ובמקביל נהרו אליה פליטים יהודים מאזורי פולין הכבושה. הסובייטיזציה הקיפה את רוב תחומי החיים, החנויות הפרטיות נסגרו או הולאמו והוקמו קואופרטיבים.
לאחר כניסת הגרמנים לעיירה בסוף יוני 1941 הובלו אליה יהודים מעיירות בסביבה ונורו למוות ביער הסמוך.
בסתיו 1941 הוקם באוסטרובייץ גטו, ויהודי העיירה ואִתם פליטים יהודים מיישובים אחרים רוכזו בו בצפיפות.
הגטו חוסל בסוף 1941 ומרבית יושביו הוצאו להורג. בגטו, ששטחו צומצם והוא הפך למחנה עבודה, נותרו כמה בעלי מקצועות נדרשים ומשפחותיהם, ורוכזו בו גם שרידי יהודים מגטאות אחרים.
באפריל 1943, לאחר שפשטה שמועה על חיסול קרוב של המחנה, ברחו כמה יהודים ליער וקצתם ניצלו. היהודים שנותרו במחנה הובלו ב-7 באפריל 1943 לכפר הסמוך שומסק (Shumsk) ונורו שם למוות.
